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固定收入债券利率风险管理中的持续期度量方法
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国家自然科学基金资助项目(No.79970015),国家社会科学基金资助项目(No.03BJY099),教育部博士点专项基金资助项目(No.20020532005),全国高校青年教师奖励计划资助项目


The Duration Approach in the Interest Rate Risk Management
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    首先指出对有固定收入的债券进行投资也存在着风险,其中主要为利率风险,而持续期以及以其为基础建立的持续期分析则是进行利率风险管理的重要方法.然后在对传统的利率持续期模型进行评介的基础上,进一步分析了学者们对传统持续期模型的发展,详细介绍了包含债券收益率曲线非平行移动的持续期模型和在不同利率期限结构假设下所推导的持续期模型.

    Abstract:

    This paper first pointed out that the investment to the fixed-income securities such as bond still has risk exposure which is mainly the interest rate risk .The duration models and their corresponding analysis approaches play an very important role in t

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谢赤,邓艺颖.固定收入债券利率风险管理中的持续期度量方法[J].湖南大学学报:自然科学版,2003,30(6):

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