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项目投资决策实物期权方法
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湖南省科技厅重点项目(06JT1004),国家社科基金资助项目(06BJL022),湖南省自然科学基金资助项目(04JJ3009)


Project Investment with Real Option Approach
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    摘要:

    假设投资企业具有指数效用函数,项目投资收益服从具有上反射壁的几何布朗运动,项目投资收益不可复制,研究项目投资择时与定价问题,运用随机控制理论和新的证明方法,得到了项目投资择时与定价问题的解析解.

    Abstract:

    We assumed utility was exponential and the value of a project followed a lognormal process with upper barrier under an incomplete market. We dealt with problems of the timing and valuation of the project.By making use of stochastic theory and a new verifi

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林正龙,杨招军,李树丞,李林.项目投资决策实物期权方法[J].湖南大学学报:自然科学版,2007,34(4):

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