摘要:构建了一个时变多元Copula模型，并运用Monte Carlo模拟技术计算VaR，以期更准确地度量人民币兑美元、欧元、日元和港元4种汇率可能给商业银行带来的风险然后将其度量效果与静态多元Copula-VaR的度量效果进行比较分析.实证结果表明：人民币兑各主要货币汇率之间的相关结构以时变方式变动，基于时变多元Copula-VaR的商业银行汇率风险的度量效果更好.